Interés compuesto: entiende el cálculo y el efecto de los costos
Compara interés simple y compuesto con cifras hipotéticas. Observa cómo afectan los costos y por qué una proyección no equivale a un rendimiento garantizado.
Qué cambia cuando un rendimiento se reinvierte
En una capitalización, el rendimiento que permanece en el saldo puede generar rendimiento adicional en el siguiente periodo. Para un capital inicial P, una tasa por periodo r y n periodos, el modelo sin aportes ni retiros es P × (1 + r) elevado a n.
La tasa y el periodo deben coincidir. Una tasa anual no puede utilizarse como mensual. Además, una tasa nominal que capitaliza varias veces al año no es lo mismo que una tasa efectiva anual.
El modelo necesita supuestos explícitos: si la tasa permanece constante, cuándo se abona, si el rendimiento se reinvierte y qué costos se cobran. Sin esas condiciones, la cifra final es ambigua.
Tres años al 5%: un escenario, no una oferta
Imagina 1,000 unidades, una tasa efectiva anual constante del 5%, reinversión al cierre de cada año y ningún otro movimiento. Los saldos teóricos serían 1,050, 1,102.50 y 1,157.63 al final del tercer año.
| Año | Saldo con interés simple | Capitalización anual |
|---|---|---|
| 1 | 1,050.00 | 1,050.00 |
| 2 | 1,100.00 | 1,102.50 |
| 3 | 1,150.00 | 1,157.63 |
El interés simple del ejemplo se calcula siempre sobre los 1,000 iniciales. El compuesto utiliza el saldo del periodo anterior. Los valores están redondeados al mostrarlos y no incluyen impuestos ni inflación.
Una tasa neta menor cambia toda la trayectoria
Para aislar el efecto, supón otro escenario con una tasa efectiva neta del 4% anual. Después de tres años serían 1,000 × 1.04 elevado a 3 = 1,124.86. La diferencia respecto del escenario del 5% ronda 32.76.
No implica que cualquier comisión del 1% se reste exactamente así de cualquier rendimiento. Importan su base, fecha y frecuencia de cobro. Una tarifa fija puede pesar mucho más sobre un saldo pequeño; una comisión de entrada reduce el capital que empieza a generar rendimiento.
Solicita costos completos y modela cuándo se descuentan. Evita sumar una tarifa dos veces si la tasa informada ya es neta de ese cargo.
Por qué no puedes trasladarlo a una racha de apuestas
El escenario utiliza una tasa constante para explicar la aritmética. Las apuestas no pagan un interés periódico conocido: producen resultados inciertos, con riesgo de pérdida y cuotas que cambian.
Tampoco una proyección de inversión garantiza ese recorrido. Compara escenarios positivos, nulos y negativos, y distingue entre un producto con condiciones contractuales y un supuesto de cálculo. Un rendimiento nominal puede perder poder de compra después de inflación.
Si existen aportes periódicos, debes especificar si llegan al comienzo o al final de cada periodo. Investor.gov ofrece una calculadora educativa para explorar esos supuestos. Utilízala como modelo, no como prueba de que un servicio concreto conseguirá la tasa introducida.
Fuentes y método
Los ejemplos numéricos son ilustrativos y fueron calculados para esta guía. Consulta el alcance de cada referencia.
- Investor.gov · Calculadora de interés compuesto ↗
Referencia educativa sobre capitalización. No presenta la tasa ilustrativa de esta guía como rendimiento disponible o garantizado.
Continúa con información y herramientas
Revisa los supuestos y compara los resultados de tus propios escenarios.
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